近期机构研报指出，AI仍是中期景气主线。前期调整之后算力硬件热度回升，通信、芯片、数据中心、液冷服务器及CPO等环节重新活跃。信息显示，工信领域正围绕人工智能和通信方向持续推进创新任务，产业催化仍在继续。研报认为，机器人受具身智能政策和产业化推进支持，主题弹性有望延续。

　　新能源围绕储能、新能源汽车、光伏和风电轮动，反内卷及供需改善逻辑仍将发挥作用。创新药本周表现回暖，上半年BD出海维持高景气，医保及商保创新药目录政策持续推进。地产、食品饮料和煤炭等低位方向也出现修复。

　　研报指出，市场风格正从AI算力主线向芯片、PCB、数据中心、机器人、新能源和创新药方向轮动扩散。这些板块均具备明确景气逻辑和政策支持，在基本面改善预期下，资金关注度有望保持较高水平，相关个股的结构性机会值得重点跟踪。